* Fimalac va refinancer des opérations de dérivés de Rallye
* Il pourrait bénéficier des actions gagées dans le cadre de ces opérations
* Naouri va proposer à Fimalac un siège au conseil de Casino
(Actualisé avec annulation de la ligne de crédit accordée par Daniel Kretinsky)
PARIS, 30 mars (Reuters) - La holding Rallye GEN.PA , maison-mère de Casino CASP.PA , a annoncé lundi la conclusion d'un accord de refinancement avec le groupe diversifié Fimalac, contrôlé par l'homme d'affaires Marc Ladreit de Lacharrière, qui pourra ainsi renforcer sa position dans le distributeur stéphanois.
Lourdement endettée, Rallye, détenue par Jean-Charles Naouri, est confrontée à la chute des marchés boursiers liée à l’épidémie de coronavirus.
La holding a obtenu au début du mois l'approbation par la justice de son plan de sauvegarde qui concerne l'ensemble de la cascade de holdings du groupe de Jean-Charles Naouri.
Ce plan, qui permet de repousser les premières échéances de remboursement des créances du groupe à 2023, ne s'applique pas en revanche à des opérations de dérivés conclues par Rallye avec des banques avec des échéances de remboursement en 2021 et 2022.
L'accord conclu avec Fimalac prévoit que ce dernier intervienne au cas où les établissements financiers décideraient d'exiger leurs garanties. Les opérations de dérivés sont gagées sur 8,73% du capital de Casino.
"Dans le contexte actuel sans précédent, il ne peut être exclu que le ratio de couverture susvisé ne soit pas respecté, ce qui pourrait entraîner la perte pour Rallye de 8,73% du capital de Casino. Le groupe Euris (société-mère de Rallye, NDLR) a donc souhaité se prémunir contre ce risque", est-il expliqué dans un communiqué.
Dans un tel scénario, Fimalac offrirait une liquidité aux établissements financiers concernés, obtenant en contrepartie des actions Casino.
LA LIGNE DE CRÉDIT DE DANIEL KRETINSKY ANNULÉE
Si jamais la ligne de financement consentie par Fimalac n'était pas tirée avant le 31 décembre 2020, le groupe de Marc Ladreit de Lacharrière consentirait alors une ligne de crédit à Rallye d'un montant maximum de 215 millions d'euros destinée au remboursement des opérations de dérivés en question.
Dans les deux cas, ce financement permettrait alors à Fimalac, qui détient à ce jour 2,6% du capital de Casino, de se renforcer au capital du groupe de distribution.
"Fimalac entend par cette nouvelle opération participer au soutien et au développement du groupe Casino", est-il indiqué dans le communiqué.
Le groupe diversifié de Marc Ladreit de Lacharrière, présent aussi bien dans le capital-investissement que dans les médias numériques, l'industrie du spectacle et l'hôtellerie, devrait obtenir d'être représenté au conseil d'administration du distributeur.
La proposition sera faite par Jean-Charles Naouri lors de la prochaine assemblée générale de Casino, le 19 mai.
Cet accord de refinancement annule et remplace celui conclu au début du mois avec l'homme d'affaires tchèque Daniel Kretinsky, deuxième actionnaire de Casino, a précisé Rallye dans un deuxième communiqué diffusé dans la soirée, sans donner d'explications sur ce changement.
"Il fallait avoir une ligne rapide à déclencher", a expliqué une source proche du groupe. "Ce n'est pas lié à des relations qui ont évolué" avec l'entrepreneur tchèque, a-t-elle ajouté.
L'accord conclu entre Rallye et Fimalac prévoit également que Fimalac ait la capacité pendant une durée de sept ans d'investir à hauteur de 49,99% dans Euris, par l’intermédiaire d'une nouvelle société holding qui serait détenue par Jean-Charles Naouri, le PDG de Casino et contrôlerait Euris.
(Blandine Hénault et Gwenaëlle Barzic, édité par Jean-Stéphane Brosse)
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